Techint obtiene más acciones de la minera canadiense que compró

Tecpetrol finalmente tendrá la 67,4% de las acciones de Alfa litiouna empresa minera canadiense con depósitos de litio en el Argentina.

La energética del grupo Techint ya había obtenido el 54% hace dos semanas, cuando concretó la oferta de adquisición que hizo por la compañía y que, por exigencias regulatorias, se vio obligada a extenderse 10 días para ver si alcanzara dos tercios del capital. De esta forma, el importe total a pagar por la compra superan los US$ 141,5 millonesya que su propuesta valoraba la empresa en un total de 210 millones de dólares. A partir del 31 de octubre, fecha final de la última prórroga, el capitalización bursátil de la empresa, que cotiza en la existencias de Canadá, Estados Unidos y Alemaniaera de 192,84 millones de dólares.

Alpha Lithium es propietaria de 100% Alfa Litio Unoconcesionario de 27.500 hectáreas (ha) en eso Salar de Tollar (Salta) y de 5072 hectáreas en el Hombre Muerto (Catamarca). Ninguno de los dos se encuentra en fase de explotación. De hecho, Brad Nichols, director general de la minera canadiense, llevaba casi un año buscando un socio para inyectar el capital necesario para desarrollarlas. En 2022por la invasión de Ucraniael acuerdo alcanzado a finales de 2021 con Uranio unouna empresa del gigante ruso rosatom. Le había vendido el quince%, a cambio de 30 millones de dólarescon opción a adquirir el resto 85%. Ese trato implicó un valoración de 200 millones de dólares para los bienes.

Embarcándose hacia la transición energética, Techint ya había definido a la industria del litio como uno de los puertos de ese mapa de navegación. A principios de junio, después de que el directorio de Alpha rechazara una negociación de compra directa, Tecpetrol lanzó oferta de adquisición por todas las acciones que cotizan en las plazas alemana y norteamericana. La propuesta se acercaba a la 177 millones de dólares por una empresa cuyo valor de mercado, en ese momento, rozaba 165 millones de dólares.

Cuando se acercaba la fecha de vencimiento, 22 de septiembretecpetrol mejor oferta en un 19%a 1,48 dólares canadienses por acción (un poco más de 1 dólar por artículo) y lo extendió al 3 de octubre. A finales de septiembre, Nichol y la junta directiva de Alpha, que inicialmente habían recomendado rechazarlo, ahora sugirieron aceptarlo.. Aclararon, sin embargo, que conservarían sus títulos. Unas horas más tarde informarían lo contrario: venderían. Admitieron que, tras fracasar en una búsqueda de inversores que duró diez meses, La propuesta de Tecpetrol fue “la única” y, en consecuencia, “la mejor”: 24% arriba, además, el valor de cierre de la acción el 21 de septiembre, contra un cada uno superior al 40% de las empresas de litio comparables. Los de Alpha, por el contrario, habían subido un 22% desde el lanzamiento de la oferta Techint hasta el 3 de octubre.

Techint agregó que la propuesta también fue “la última”. Dado que Alpha Lithium revirtió su posición apenas 48 horas hábiles antes de la fecha límite, extendió el plazo hasta 20 de octubre: el capital de la empresa minera se atomiza entre más de 30.000 inversoresde los cuales ninguno superó individualmente el 5% de las acciones.

Tecpetrol, que necesitaba la aceptación del 50% más uno de los papeles para concretar la operación, obtuvo el 54%. Las regulaciones de la Bolsa de Canadá exigían extenderlo por otros 10 días hábiles para darle la opción de alcanzar dos tercios del capital. Ese plazo finalizó ayer, a las 17, en Vancouver (21 en Buenos Aires). Obtuvo el 67,4%. Si hubiera llegado a más del 90%, el resto se habría visto obligado a vender.

El holding dirigido por Paolo Rocca canalizó la transacción a través de TechEnergy Litiouna nueva filial con sede en Canadá de Inversiones Tecpetrol, empresa española que es una de las controlantes de Tecpetrol. As, Techint tiene el camino pavimentado para activar una inversión de US$ 800 millonesque es qué, presupuesto, exige el lanzamiento de Tolillar, el más avanzado de los proyectos de Alpha.

Allá, con tecnología de extracción que ya ha sido desarrollada en un proyecto piloto propio ubicado en SaltaTecpetrol prevé iniciar el próximo año las obras que le permitirán lograr en 2028 a producción anual de 20.000 a 25.000 toneladas de carbonato de litio.

El volumen será relevante. Si bien Argentina conforma con Bolivia y Chile el famoso Triángulo del Litio, una de las principales reservas mundiales, y el país ya es el cuarto productor mundial, hoy el mineral aporta sólo el 18% de las exportaciones minerascon apenas tres proyectos en fase de producción. En el mediano plazo, con emprendimientos que sumen inversiones por US$ 7000 millonesSegún la Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM), las proyecciones oficiales esperan pasar de 34.000 toneladas de carbonato de litio exportadas a más de 200.000 en los próximos años.

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